العقود المستقبلية (العقود الآجلة)

العقود المستقبلية هي نوع من العقود المالية التي تتضمن اتفاقاً لشراء أو بيع أصل معين في تاريخ مستقبلي بسعر محدد مسبقًا. 

يمكن تصنيف أنواع العقود المستقبلية إلى:

• العقود المستقبلية للسلع: تشمل السلع مثل: النفط، والغاز الطبيعي، والمعادن، والحبوب، وغيرها التي يتم تداولها في البورصات المختلفة.
• العقود المستقبلية للمؤشرات: تتعلق بمؤشرات الأسهم، مثل: مؤشر S&P 500 أو مؤشر داو جونز.
• العقود المستقبلية للعملات: تتعلق بعمليات تبادل العملات، مثل: عقود الدولار واليورو.
• العقود المستقبلية للفائدة: تتعلق بأسعار الفائدة المستقبلية وتستخدم للتحوط ضد التغيرات في أسعار الفائدة.
• العقود المستقبلية للسندات: تتعلق بالسندات الحكومية أو سندات الشركات.
• العقود المستقبلية للطاقة: تشمل العقود المستقبلية المتعلقة بالطاقة مثل النفط والغاز الطبيعي.

• التحوط: يمكن للشركات استخدام العقود الآجلة للتحوط من تقلبات الأسعار، وذلك عن طريق تحديد سعر مستقبلي لسلعة أو أصل مالي معين.
• التداول: يستخدم المتداولون العقود الآجلة للمضاربة على الاتجاه المستقبلي للأسعار، حيث يمكنهم الربح إذا توقعوا اتجاه السوق بشكل صحيح.
• الاستثمار: يمكن للمستثمرين استخدام العقود الآجلة لتنويع محافظهم الاستثمارية أو لكسب عوائد من الأصول المختلفة.
• التسعير: يستخدم بعض المشاركين في السوق العقود الآجلة كوسيلة لتحديد أسعار السلع أو الأصول في المستقبل.
• إدارة المخاطر: توفر العقود الآجلة وسيلة لإدارة المخاطر المرتبطة بالتغيرات في الأسعار، سواءً كانت سلعًا أو أصولًا مالية.

شراء العقود الآجلة للمؤشر يمثل فتح مركز للشراء على مؤشر معين في وقت مستقبلي محدد. عندما تشتري عقداً آجلًا لمؤشر معين، فإنك في الأساس تتوقع ارتفاع قيمة هذا المؤشر في المستقبل. يُعتبر ذلك استثماراً، استناداً إلى توقعاتك بأداء السوق. إذا زادت قيمة المؤشر بالفعل في الوقت المحدد، ستحقق ربحاً، ولكن إذا انخفضت قيمته، فقد تتكبد خسارة. تجدر الإشارة إلى أن شراء العقود الآجلة يتضمن مخاطر مالية، ويتطلب فهمًا جيدًا لحركة السوق وتحليلاتها.

• التنوع: توفر العقود الآجلة فرصة الاستثمار في مجموعة واسعة من الأصول، بما في ذلك السلع والأسهم والعملات، مما يساعد على تنويع المحفظة الاستثمارية.
• الرافعة المالية: يمكن أن يسمح التداول في العقود الآجلة باستخدام الرافعة المالية، مما يعني أنه يمكنك التداول بمبالغ أكبر من رأس المال المتاح لديك.
• المرونة: يمنح التداول في العقود الآجلة المستثمرين مرونة في تحديد حجم الصفقة ومدة الاستثمار، ما يتيح لهم التكيف مع تغيرات السوق.
• السيولة: العقود الآجلة غالبًا ما تكون أكثر سيولة من أنواع أخرى من الاستثمارات، مما يسهل الدخول والخروج من الصفقات بسرعة.
• الاستفادة من اتجاهات السوق: يمكن للمستثمرين في العقود الآجلة الاستفادة من ارتفاع وهبوط الأسعار لتحقيق أرباح، مما يجعلها أداة فعالة للمتداولين ذوي الخبرة.

نعم، العقود الآجلة هي نوع من المشتقات المالية، حيث تعتمد قيمتها على قيمة الأصل الأساسي، مثل النفط في حالة العقود الآجلة للنفط الخام. تعتبر العقود الآجلة أداة مالية قوية، حيث توفر فرصاً لتحقيق أرباح كبيرة أو التعرض لخسائر كبيرة بسبب تأثير الرافعة المالية. وبالتالي، تُعد العقود الآجلة أداة تداول متقدمة، وعادة ما يتداولها المستثمرين والمؤسسات والمتداولين ذوي الخبرة.

يتيح لك التداول في سوق العقود الآجلة باستخدام الهامش إمكانية استثمار مبلغ صغير لفتح صفقات، ولكن يجب الانتباه إلى أن أرباحك أو خسائرك النهائية تعتمد على حجم الصفقة بالكامل وليس فقط على مبلغ الهامش الذي قمت بإيداعه.

عند الاحتفاظ بالعقد الآجل حتى انتهاء صلاحيته، عادة ما يتم تسوية الصفقة نقداً. يعني ذلك أن المتداول سيقوم بدفع أو استلام مبلغ نقدي بناءً على تغير قيمة الأصل الأساسي خلال فترة العقد.

في بعض الحالات، قد تتطلب العقود الآجلة تسليمًا ماديًا للأصول. في هذه الحالة، يكون المستثمر الذي يحتفظ بالعقد حتى انتهاء صلاحيته مسؤولًا عن استلام وتخزين البضائع، ويتعين عليه تحمل تكاليف التخزين المادي والتأمينات المرتبطة بها.