أسعار الذهب والنفط اليوم: تصعيد مضيق هرمز ومحاضر الفيدرالي يربكان أسواق المال العالمية
سيطرت حالة من الحذر والترقب على أسواق المال العالمية اليوم الثلاثاء، حيث يوازن المستثمرون بين التصعيد الجيوسياسي المتسارع في منطقة الشرق الأوسط ومخاوف انقطاع الإمدادات من جهة، وبين تفاصيل السياسة النقدية الأمريكية المرتقبة عبر محاضر مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأمريكي) من جهة أخرى. وقد انعكست هذه التطورات بشكل مباشر على أداء الأصول الرئيسية، وفي مقدمتها أسعار الذهب والنفط والعملات الرئيسية.
أسعار الذهب تترقب بحذر محاضر الاحتياطي الفيدرالي
استقرت أسعار الذهب في التعاملات الفورية اليوم مع تركيز المستثمرين على التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط، بانتظار صدور محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر يونيو للحصول على تلميحات واضحة بشأن مستقبل أسعار الفائدة والسياسة النقدية.
ولم تشهد أسعار الذهب الفورية تغيراً يذكر، حيث استقرت عند مستوى 4{,}168.62 دولاراً للأوقية بحلول الساعة 09:01 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة (13:01 بتوقيت غرينتش)، في حين ارتفعت العقود الآجلة للذهب الأمريكي لتسليم أغسطس بنسبة 0.3% لتصل إلى 4{,}180.50 دولاراً.
مشتريات الصين المستمرة وتوقعات الفائدة
وكان المعدن الأصفر قد سجل أعلى مستوى له في أسبوعين يوم الإثنين الماضي مستفيداً من بيانات الوظائف الأمريكية التي جاءت أقل من المتوقع، مما دفع الأسواق إلى تقليص توقعات رفع الفائدة في المدى القريب. ومع ذلك، تشير معطيات السوق إلى أن الفيدرالي لا يزال يركز بقوة على كبح التضخم، مما يجعل سيناريو الإبقاء على الفائدة المرتفعة لفترة أطول هو الأرجح.
توقعات الفائدة: يسعر المتداولون حالياً فرصة بنسبة 60% لرفع أسعار الفائدة في سبتمبر المقبل، وفقاً لأداة "فد ووتش" (CME FedWatch). ويترقب المستثمرون صدور محاضر اجتماع الفيدرالي يوم الأربعاء للحصول على رؤية أوضح للتوجهات المستقبلية تحت قيادة رئيس مجلس الإدارة الجديد "كيفن وارش".
مشتريات البنوك المركزية: على الجانب الآخر، واصل البنك المركزي الصيني دعم جبهة الطلب المادي على المعدن النفيس، حيث استمر في شراء الذهب للشهر العشرين على التوالي، لتصل احتياطياته إلى 75.44 مليون أوقية تروي دقيقة بنهاية يونيو، مقارنة بـ 74.96 مليون أوقية في الشهر السابق.
أسعار النفط تقفز إثر تصاعد التوترات الجيوسياسية في مضيق هرمز
تفاعلت أسواق الطاقة العالمية بقوة مع الأنباء الواردة من الشرق الأوسط، حيث قفزت أسعار الذهب والنفط بالتزامن مع تجدد المخاوف من تعطل حركة الشحن عبر ممر مائي حيوي لإمدادات الطاقة العالمية.
وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 76 سنتاً، أو ما يعادل 1.1%، لتصل إلى 72.75 دولاراً للبرميل، قبل أن تواصل صعودها اللاحق لتسجل 73.05 دولاراً للبرميل. وبالمثل، ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 73 سنتاً، بنسبة 1.1% أيضاً، ليتداول عند 69.28 دولاراً للبرميل، ويسجل لاحقاً مستوى 69.51 دولاراً للبرميل.
استهداف ناقلات النفط والغاز المسال في هرمز
وتأتي هذه المكاسب السعرية مدفوعة بـ:
الهجمات الصاروخية: تضررت ناقلة غاز طبيعي مسال قطرية وناقلة نفط خام تحمل علم السعودية بالقرب من مضيق هرمز، إثر تقارير تفيد بإطلاق الحرس الثوري الإيراني صواريخ باتجاه السفن في الممر المائي.
المسؤولية القانونية والتصعيد الدبلوماسي: حملت وزارة الخارجية القطرية طهران المسؤولية القانونية الكاملة عن الهجوم وما يترتب عليه من أضرار، في حين أكد وزير الخارجية الإيراني أنه لن تكون هناك محادثات سلام مع واشنطن إذا تواصلت التهديدات الأمريكية.
أهمية الممر المائي: يحمل مضيق هرمز تاريخياً نحو خمس الإمدادات اليومية العالمية من النفط والغاز الطبيعي المسال، مما يفسر حساسية أسعار النفط الشديدة لأي تهديد يمس سلامة الملاحة فيه.
التوقعات المستقبلية للمعروض والطلب
على صعيد التوقعات متوسطة المدى، رجح بنك "سوسيتيه جينيرال" تحول سوق النفط من حالة العجز إلى الفائض بحلول أواخر عام 2026 وخلال عام 2027، نظراً لتجاوز نمو المعروض لتباطؤ نمو الطلب. وبناءً على ذلك، خفض البنك توقعاته لأسعار النفط إلى 75 دولاراً للبرميل للربع الرابع من عام 2026 (من 83 دولاراً سابقاً)، وإلى متوسط 73 دولاراً للبرميل لعام 2027.
وفي سياق متصل، تدرس المملكة العربية السعودية توسيع طاقة خط أنابيب النفط الخام التابع لها الممتد إلى ساحل البحر الأحمر الغربي، مما يتيح نقل المزيد من النفط دون المرور بمضيق هرمز. يأتي هذا في وقت يواجه فيه الخام السعودي منافسة قوية من إمدادات خليجية منافسة وأقل سعراً، حتى بعد إجراء أكبر خفض في الأسعار للخام السعودي المتجه إلى آسيا منذ أكثر من عقدين.
الدولار يستقر والين يراوح مستوياته المتدنية ترقباً لتدخل ياباني
في أسواق العملات، أحرز الدولار الأمريكي تقدماً طفيفاً بعد جلستين متتاليتين من التراجع الطفيف، مستفيداً من جاذبيته كأصل ملاذ آمن، في حين يراقب المتعاملون عن كثب مستويات العملة اليابانية.
مؤشر الدولار واليورو: ارتفع مؤشر الدولار الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية بنسبة 0.12% ليصل إلى 100.98 نقطة، وتراجع اليورو بنسبة 0.11% إلى 1.1426 دولار.
الين الياباني: استقر الين بالقرب من أدنى مستوياته في أربعة عقود عند مستوى 161.95 ين للدولار، وسط ترقب المتعاملين لاحتمال تدخل السلطات اليابانية لدعم العملة الوطنية.
البيانات الاقتصادية والتجارة: أظهرت بيانات وزارة التجارة الأمريكية قفزة في العجز التجاري بنسبة 42.2% ليصل إلى 77.6 مليار دولار، مدفوعاً بزيادة قياسية في واردات السلع الرأسمالية المرتبطة بطفرة استثمارات الذكاء الاصطناعي.
من جهته، أبدى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، "جون ويليامز"، تفاؤلاً حذراً بشأن تراجع ضغوط الأسعار مدفوعة بالهبوط المستمر في أسعار الطاقة. وفي المقابل، حذر عضو المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي، "فابيو بانيتا"، من هشاشة الآفاق الاقتصادية لمنطقة اليورو، داعياً إلى اختبار قرارات السياسة النقدية بمرونة ضد مجموعة متنوعة من السيناريوهات العالمية.
أسواق العملات الرقمية: بيتكوين تكافح وسولانا تسجل أداءً لافتاً
شهدت سوق الأصول المشفرة تقلبات ملحوظة بعد هبوط سعر عملة "بيتكوين" دون مستوى 60,000 دولار، متأثرة ببيئة الاقتصاد الكلي الضاغطة والتدفقات الخارجة القوية من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs).
وعلى الرغم من الضغوط السعرية، أشار محللون من مؤسسة "21 Shares" إلى وجود نقاط مضيئة على الشبكة البرمجية (On-chain analysis):
تألق سولانا (Solana): استحوذت شبكة سولانا على أكثر من 90% من حجم تداول الأسهم الرمزية (Tokenized-equity trading volume)، متجاوزة حاجز المليار دولار خلال شهر يونيو، مما يؤكد استمرار النشاط البنيوي القوي على الشبكة رغم انخفاض السعر في مطلع الشهر بنسبة 23% قبل أن يسترد عافيته بالكامل لاحقاً.
يمثل هذا المشهد المتداخل لأسواق المال العالمية توليفة معقدة من التوترات الجيوسياسية والتوقعات النقدية الحذرة، حيث تظل أسعار الذهب والنفط هي المؤشرات الأكثر حساسية وتأثراً بنبض الأحداث الراهنة.
