أسعار الذهب تتراجع والنفط يشتعل: كيف عصف تصريح ترامب بشأن إيران بالأسواق العالمية؟
شهدت الأسواق المالية العالمية هزة عنيفة يوم الأربعاء، حيث تراجعت أسعار الذهب بشكل ملحوظ بينما اشتعلت أسعار النفط لتسجل مكاسب قياسية تجاوزت 5%. جاء هذا التحول الحاد بعد إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب انتهاء "اتفاق السلام المؤقت" مع إيران، مما أحيا المخاوف من تصاعد التضخم واحتمالية رفع أسعار الفائدة الأمريكية مجدداً لمواجهة قفزة أسعار الطاقة.
تراجع أسعار الذهب وسط مخاوف التضخم والفائدة
على الرغم من أن المعدن الأصفر يُعد ملاذاً آمناً تقليدياً في أوقات الحروب والأزمات، إلا أن الارتفاع الكبير في أسعار الطاقة أثار مخاوف الأسواق من موجة تضخمية جديدة قد تدفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأمريكي) إلى تبني سياسة نقدية أكثر تشدداً.
وفيما يلي رصد لأداء المعدن الأصفر والمعادن الثمينة الأخرى خلال تعاملات الأربعاء:
الذهب الفوري (Spot Gold): تراجع بنسبة 1.02% ليصل إلى 4,063.67 دولاراً للأوقية، مسجلاً أدنى مستوياته منذ مطلع يوليو.
العقود الأمريكية الآجلة للذهب: هبطت عقود تسليم أغسطس بنسبة 1.97% لتستقر عند 4,074.80 دولاراً للأوقية.
الفضة الفورية: انخفضت بنسبة 2.37% لتصل إلى 58.59 دولاراً للأوقية.
البلاتين: تراجع بنسبة تقارب 3% ليسجل 1,591.88 دولاراً للأوقية.
البلاديوم: هبط بنسبة حادة بلغت 3.9% ليصل إلى 1,227.18 دولاراً للأوقية.
وعلى الجانب الآخر، وفي خطوة لتعزيز الاحتياطيات السيادية، أعلن البنك المركزي الصيني عن تسجيل أكبر زيادة شهرية في احتياطيات الذهب لديه منذ أكثر من عامين ونصف خلال شهر يونيو الماضي.
أسعار النفط تقفز بأكثر من 5% وتوقعات ببلوغ 80 دولاراً
في المقابل، اشتعلت أسواق الطاقة العالمية فور إعلان ترامب انتهاء مذكرة التفاهم الموقعة في يونيو الماضي لإنهاء النزاع المستمر منذ أربعة أشهر مع طهران، مؤكداً عدم رغبته في التفاوض مع القيادة الإيرانية.
وقد انعكس ذلك فورياً على مؤشرات النفط العالمية:
خام برنت: قفزت العقود الآجلة بنسبة 5.15% (زيادة بقيمة 3.82 دولار) لتصل إلى 77.98 دولاراً للبرميل.
خام غرب تكساس الوسيط (WTI): ارتفع بنسبة 5.25% (زيادة بقيمة 3.70 دولار) ليصل إلى 74.14 دولاراً للبرميل.
وبهذه القفزة، استقرت أسعار النفط عند أعلى مستوياتها منذ أواخر يونيو الماضي، بعد أن كانت قد تراجعت إلى مستويات ما قبل الحرب عقب توقيع الهدنة الشهر الماضي. وفي هذا السياق، صرح بيارن شيلدروب، كبير محللي السلع الأساسية في بنك "SEB": "إن التطورات الأخيرة تضع مستقبل المفاوضات في مهب الريح، وأرى أن وصول سعر النفط إلى مستويات تقارب 80 دولاراً للبرميل بات أكثر تماشياً مع أساسيات السوق الحالية مقارنة بـ 70 دولاراً".
تصاعد الصراع العسكري وتهديدات مضيق هرمز
تأتي هذه الاضطرابات الاقتصادية مدفوعة بوقائع ميدانية ساخنة؛ حيث شنت الولايات المتحدة ضربات جوية رداً على هجمات إيرانية استهدفت ثلاث سفن تجارية في مضيق هرمز. وعقب ذلك، أعلن الحرس الثوري الإيراني عن استهداف مواقع عسكرية أمريكية في البحرين والكويت.
ويثير هذا التصعيد مخاوف شديدة بشأن حركة الملاحة عبر مضيق هرمز، الذي يمر من خلاله نحو خمس إمدادات الطاقة العالمية. وقد أوردت التقارير تراجع أو تغيير مسار أربع ناقلات نفط وغاز على الأقل بعد إعلان طهران أن الممر الآمن الوحيد للشحن هو الذي تحدده السلطات الإيرانية.
وعلاوة على ذلك، أفادت مصادر السوق بتراجع مخزونات النفط الخام الأمريكية للأسبوع الماضي وفقاً لبيانات معهد البترول الأمريكي، متجاوزة توقعات المحللين التي كانت تشير إلى انخفاض قدره 2.4 مليون برميل للأسبوع المنتهي في 3 يوليو، مما يضع مزيداً من الضغوط التنافسية على المعروض المتاح.
استقرار سعر الدولار ومحاضر الفيدرالي تحت المجهر
حافظ سعر الدولار اليوم على استقراره بالقرب من أعلى مستوياته في أسبوع، حيث استقر مؤشر الدولار (DXY) -الذي يقيس أداء العملة الأمريكية أمام سلة من ست عملات رئيسية- عند مستوى 101.17 نقطة.
وتتجه أنظار المستثمرين حالياً صوب تفاصيل محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر يونيو (الأول برئاسة كيفن وارش)، للبحث عن إشارات واضحة بخصوص السياسة النقدية القادمة ومستقبل أسعار الفائدة. وتتوقع الأسواق حالياً بنسبة 66% رفعاً جديداً للفائدة في سبتمبر القادم مقارنة بـ 62% يوم الثلاثاء.
أما على صعيد العملات الأخرى:
الدولار النيوزيلندي (الكيوي): ارتفع بنسبة 0.26% ليصل إلى 0.5691 دولاراً بعد قيام البنك المركزي النيوزيلندي برفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لتصل إلى 2.5%.
الين الياباني: تراجع أمام الدولار بنسبة 0.24% ليصل إلى 162.48 ين، وسط ترقب المتداولين لتدخل محتمل من السلطات اليابانية لدعم العملة المحلية.
اليورو والجنيه الإسترليني: شهد اليورو استقراراً نسبياً عند 1.1405 دولار، بينما هبط الجنيه الإسترليني طفيفاً بنسبة 0.1% ليسجل 1.3334 دولار.
ختاما تبقى أسعار الذهب في مرحلة ترقب وتذبذب على المدى القصير؛ حيث يحتاج المعدن النفيس إلى مؤشرات جديدة تدل على تباطؤ نمو الوظائف في الولايات المتحدة وتراجع التضخم حتى يتخذ الفيدرالي نبرة أقل تشدداً، مما يمهد الطريق لعودة الذهب إلى مساره الصعودي التاريخي. وبالمقابل، تظل التوترات السياسية في الشرق الأوسط المحرك الأساسي لأسعار النفط في الأيام القادمة.
