الذهب والدولار الأسترالي على أعتاب حركة قوية... فمن يقود الموجة القادمة؟
التحليل الفني للدولار الأسترالي (AUD/USD)
تمكن زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي من الخروج تدريجياً من القناة الهابطة الأكبر التي سيطرت على الحركة منذ النصف الثاني من مايو، بعد أن كوّن قاعاً رئيسياً قرب 0.6860 وبدأ سلسلة من القيعان والقمم الصاعدة.
ويتحرك الزوج حالياً داخل قناة صاعدة قصيرة الأجل، مع نجاحه في اختراق المقاومة الأفقية عند 0.6995 والمتوسط المتحرك لـ200 فترة الموجود قرب 0.6979. ويُعد هذا التطور مهماً لأنه يشير إلى انتقال الحركة من مرحلة التعافي إلى محاولة بناء اتجاه صاعد أكثر وضوحاً.
كما بدأ مؤشر MACD بإظهار تقاطع إيجابي جديد، مع تحوّل الأعمدة إلى المنطقة الموجبة، ما يدعم السيناريو الصاعد، وإن كان الزخم لا يزال في مراحله الأولى ويحتاج إلى الاستمرار خلال الشموع المقبلة.
في السيناريو الإيجابي، يدعم الثبات أعلى منطقة 0.6995–0.6979 استمرار الصعود داخل القناة الحالية، لتصبح المقاومة عند 0.7075 الهدف الأول للمشترين. اختراق هذا المستوى بإغلاق واضح قد يفتح الطريق باتجاه 0.7130، ثم المقاومة الرئيسية عند 0.7185.
أما في السيناريو السلبي، فإن عودة الزوج دون 0.6995 والمتوسط المتحرك لـ200 فترة قد تعني فشل الاختراق الأخير، وتضع السعر أمام اختبار الحد السفلي للقناة الصاعدة. وفي حال كسر هذه المنطقة، يصبح مستوى 0.6916 الدعم الرئيسي التالي، بينما يؤدي فقدانه إلى إضعاف البنية الصاعدة وإعادة احتمالات التراجع باتجاه القاع السابق.
وبذلك تمثل المنطقة الممتدة بين 0.6995 و0.6979 منطقة التحول الفنية الأهم في الوقت الحالي؛ فالثبات فوقها يبقي الأفضلية لمصلحة المشترين، بينما العودة دونها قد تغيّر المشهد قصير الأجل.
التحليل الفني للذهب (XAU/USD)
يتحرك الذهب على إطار الأربع ساعات ضمن قناة سعرية هابطة بدأت بعد تسجيل القمة القريبة من 4,202، حيث كوّن السعر سلسلة من القمم والقيعان المتراجعة، في إشارة إلى استمرار سيطرة الاتجاه التصحيحي خلال الفترة الماضية.
لكن الصورة الفنية بدأت تشهد تحسناً بعد نجاح السعر في الدفاع عن منطقة الدعم الممتدة حول 3,983، وتشكيل عدة ارتدادات منها. كما ظهرت شمعة صاعدة قوية نجحت في اختراق الحد العلوي للقناة الهابطة، ما يمثل إشارة أولية إلى احتمال انتهاء المسار التصحيحي، بشرط تأكيد الاختراق بإغلاق واضح والثبات خارج القناة.
كذلك يُظهر مؤشر MACD تقاطعاً إيجابياً مع ارتفاع الأعمدة الخضراء، ما يعكس تحسناً في الزخم الشرائي. إلا أن السعر ما يزال أدنى المتوسط المتحرك لـ200 فترة الموجود قرب 4,147، ولذلك تبقى الحركة الحالية محاولة انعكاس مبكرة وليست اتجاهاً صاعداً مؤكداً بصورة كاملة.
في السيناريو الإيجابي، يحتاج الذهب إلى الثبات أعلى الحد العلوي للقناة، ثم اختراق المقاومة المهمة عند 4,095. نجاحه في ذلك قد يفتح المجال أمام اختبار المتوسط المتحرك لـ200 فترة قرب 4,147، والذي يمثل الاختبار الأهم أمام المشترين. أما تجاوز المتوسط والثبات فوقه فقد يدفع السعر باتجاه المقاومة الرئيسية عند 4,202.
أما في السيناريو السلبي، فإن فشل السعر في الثبات خارج القناة وعودته دون منطقة 4,025–4,000 قد يشيران إلى أن الاختراق كان كاذباً. وفي هذه الحالة يعود الدعم عند 3,983.545 إلى الواجهة، وكسره بإغلاق أربع ساعات قد يزيد الضغوط البيعية باتجاه 3,942، بينما يؤدي فقدان المستوى الأخير إلى إعادة تفعيل الاتجاه الهابط بصورة أقوى.
وبالتالي، أصبحت منطقة 4,095 هي الحد الفاصل الأول بين مجرد ارتداد تصحيحي وإمكانية تطور الحركة إلى موجة صاعدة أوسع.
يُظهر كل من الذهب والدولار الأسترالي تحسناً فنياً واضحاً على إطار الأربع ساعات، لكن الحركتين وصلتا إلى مرحلة تحتاج إلى تأكيد إضافي.
فالذهب نجح في اختراق الحد العلوي لقناته الهابطة، إلا أن المقاومة عند 4,095 والمتوسط المتحرك لـ200 فترة قرب 4,147 لا يزالان يقفان أمام تأكيد انعكاس الاتجاه. لذلك تبقى متابعة الإغلاقات المقبلة أكثر أهمية من مطاردة الحركة الصاعدة الحالية.
أما الدولار الأسترالي، فقد تمكن من تجاوز مستوى 0.7000 والمتوسط المتحرك لـ200 فترة، ما يمنحه صورة فنية أكثر إيجابية طالما حافظ على منطقة 0.6995–0.6979. ومع ذلك، ستبقى الحركة مرتبطة بمسار الدولار الأمريكي، وتوقعات بنك الاحتياطي الأسترالي، ومستوى شهية المخاطرة في الأسواق.
وفي ظل استمرار التداخل بين التوترات الجيوسياسية وأسعار الطاقة وتوقعات السياسة النقدية، تبقى إدارة المخاطر وانتظار تأكيد الاختراقات من أهم عناصر التعامل مع الفرص الحالية.
