أسعار الذهب والنفط والأسواق العالمية: تحليلات الشد والجذب بين التوترات الجيوسياسية وجهود الوساطة
تترقب أسواق المال العالمية بحذر شديد مسار التطورات الجيوسياسية والاقتصادية الحالية، حيث شهدت أسعار الذهب والنفط تحركات متباينة بالتزامن مع تداول أنباء عن جهود وساطة جديدة في الشرق الأوسط، مقابل استمرار المخاطر الأمنية في ممرات التجارة البحرية. وتأتي هذه التطورات في وقت يحاول فيه المستثمرون إعادة تقييم التوقعات الخاصة بمسار أسعار الفائدة والسياسات النقدية للبنوك المركزية الكبرى.
أولاً: مكاسب قوية للذهب والمعادن الثمينة وسط البحث عن قاع السعر
ارتفعت أسعار الذهب بنسبة تجاوزت 1% في تعاملات يوم الثلاثاء، مع استيعاب الأسواق للتقارير الواردة بشأن الوساطة الدبلوماسية، والتي قد تسهم في تهدئة أسعار الطاقة والتخفيف من المخاوف المتعلقة بالإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول لمكافحة التضخم.
الذهب الفوري (Spot Gold): ارتفع بنسبة 1.5% ليصل إلى 4,064.89 دولاراً للأونصة.
العقود الآجلة للذهب (تسليم أغسطس): صعدت بنسبة 1.4% لتسجل 4,069.70 دولاراً.
ويرى تحليل للأسواق أن الذهب كان يبحث عن قاع سحري لأسعاره بعد القفزة القياسية التي شهدها في يناير من هذا العام عندما سجل أعلى مستوى له على الإطلاق. وعلى الرغم من الانطباع بأن أسوأ موجة بيع قد انتهت، إلا أن المعدن الأصفر لا يزال يواجه صعوبة في بناء زخم صعودي قوي، مما يجعل الحذر هو الشعار الأبرز للمستثمرين حالياً.
أدوات الفائدة وأداء بقية المعادن:
توقعات الفيدرالي الأمريكي: تشير بيانات أداة CME FedWatch إلى أن المتداولين يسعرون حالياً احتمالاً بنسبة 63% لرفع أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر.
الفضة: سجلت قفزة قوية بنسبة 4.8% لتصل إلى 59.11 دولاراً للأونصة.
البلاتين: ارتفع بنسبة 1.9% ليصل إلى 1,624.88 دولاراً.
البلاديوم: حقق مكاسب بنسبة 2.3% ليغلق عند 1,281.75 دولاراً.
ثانياً: أسواق النفط بين آمال التهدئة وتصاعد مخاطر الإمدادات
سجلت أسعار الخام ارتفاعات خفيفة يوم الثلاثاء، متعافية من خسائر بلغت 1% في بداية الجلسة. وتوازن الأسواق حالياً بين أنباء مقترح الهدنة وبين استمرار الهجمات المتبادلة والتهديدات التي تطال الملاحة البحرية.
خام برنت: ارتفعت العقود الآجلة بمقدار 48 سنتاً (0.5%) لتصل إلى 89.70 دولاراً للبرميل.
خام غرب تكساس الوسيط (WTI): ارتفع عقد الشهر الأقرب استحقاقاً بمقدار 59 سنتاً (0.7%) ليبلغ 83.82 دولاراً، بينما ارتفع عقد سبتمبر الأكثر نشاطاً بنسبة 0.6% إلى 82.98 دولاراً.
المسار الدبلوماسي والميداني في الشرق الأوسط:
مقترح الهدنة: أفاد مسؤول إيراني رفيع بأن طهران تلقت مقترحاً من وسطاء لإقرار وقف لإطلاق النار لمدة 10 أيام في محاولة لإنقاذ الاتفاق المؤقت الموقع في 17 يونيو.
التهديدات البحرية: أعلن الحوثيون عن نيتهم فرض فرض حظر بحري على السعودية، مما يفتح جبهة جديدة ويرفع المخاطر المحيطة بإمدادات الطاقة العالمية.
حوادث مضيق هرمز: أفادت هيئة عمليات التجارة البحرية البريطانية بتعرض ناقلة نفط لضربة بلمقذوف غير معروف في مضيق هرمز، مما اضطر طاقمها لإخلائها، بالتزامن مع انخفاض حركة عبور السفن عبر المضيق.
ويتوقع مسح أولي أجرته وكالة رويترز انخفاض مخزونات النفط الخام والبنزين في الولايات المتحدة للأسبوع الماضي، مقابل ارتفاع محتمل في مخزونات المكررات.
ثالثاً: سوق العملات: استقرار الدولار وتحركات الإسترليني والكندي
تراجع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة طفيفة بلغت 0.05% ليستقر عند 100.9 نقطة، حيث يقيم المتداولون الإشارات المتضاربة من الشرق الأوسط مقابل بيانات التضخم الأمريكية الهادئة التي صدرت مؤخراً.
[تضخم أمريكي هادئ] ---> يحد من رهانات رفع الفائدة
|
v
[تذبذب مؤشر الدولار] <---> [توتات الشرق الأوسط] (تعزز الطلب كملامذ آمن)
أبرز تحركات العملات العالمية:
اليورو (EUR/USD): ارتفع بنسبة 0.09% ليصل إلى 1.1424 دولار.
الين الياباني (USD/JPY): تراجع بنسبة 0.09% ليصل إلى 162.63 ين.
الدولار الكندي: استقر بعد هبوطه لادنى مستوى في شهر، إثر فرض الولايات المتحدة رسوماً جمركية جديدة بنسبة 50% على مجموعة واسعة من المنتجات الكندية رداً على ما وصفته واشنطن بالمعاملة التمييزية ضد المنتجات الأمريكية.
المشهد الاقتصادي والسياسي في بريطانيا:
صعد الجنيه الإسترليني بنسبة 0.1% ليصل إلى 1.3441 دولار، متجهاً لكسر سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام. يأتي ذلك مع تولي آندي بيرنهام منصب رئيس الوزراء في بريطانيا، وتعيين جون هيلي وزيراً للمالية. وتترقب الأسواق التفاصيل الخاصة بالخطة المالية للكومة الجديدة ومدى التزامها بالقواعد المالية المحددة.
ختاا تظل أسعار الذهب والنفط والعملات الرئيسية رهينة التوازن الدقيق بين النتائج المحتملة للمفاوضات الدبلوماسية وبين احتمالات اتساع رقعة الصراع الجيوسياسي. وفي حين تسهم أسعار النفط المنخفضة في تخفيف الضغوط التضخمية وتقليل الحاجة لرفع الفائدة، تشير تحليلات الأسواق إلى أن استمرار حالة عدم اليقين سيبقي علىfirmness (قوة) الدولار والذهب كأدوات تحوط رئيسية خلال الأشهر المقبلة.
