ملخص الجلسة الأمريكية - الأربعاء 29 يوليو 2026
تثبيت الفائدة الأمريكية بمُعارضة صقورية وتصاعد التوتر مع إيران يرفعان النفط والذهب ويهويان بـ"داو جونز".
تقييم السيناريو السابق
توقعنا في نشرة الجلسة الأوروبية أن تتداول الأسواق في نطاق عرضي حذر بانتظار قرار الفيدرالي ولغة بيانه. تحقق السيناريو جزئياً؛ حيث استقرت الأسهم حتى صدور القرار، قبل أن تشهد تذبذبات حادة وعمليات بيع عقب ظهور انقسام صقوري نادِر داخل اللجنة، بالتوازي مع تصاعد التصريحات العسكرية بين واشنطن وطهران.
المحرك
قرر مجلس الاحتياطي الفيدرالي تثبيت سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير في نطاق (3.50% - 3.75%) بأغلبية 9 أصوات مقابل 3 أصوات معارضة طالبت برفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لكبح التضخم المستمر فوق مستهدف 2% منذ أكثر من 5 سنوات. وشملت أصوات المعارضة رؤساء الفيدرالي الإقليميين: بيث هاماك (كليفلاند)، ونيل كاشكاري (مينيا بوليس)، ولوري لوغان (دالاس)، في أول انقسام ثلاثي موحد الاتجاه منذ سبتمبر 2016. وفي المؤتمر الصحفي، أكد رئيس الفيدرالي كيفين وارش عدم التردد في اتخاذ أي إجراء عند الضرورة، بينما رفعت أداة CME FedWatch احتمالية رفع الفائدة في اجتماع سبتمبر إلى 63%.
تزامن ذلك مع تصاعد المخاطر الجيوسياسية عقب تصريح الرئيس دونالد ترامب بأن الولايات المتحدة ستضرب إيران "بضراوة" رداً على إطلاق الحرس الثوري الإيراني صواريخ باليستية باتجاه القوات الأمريكية في الشرق الأوسط (والتي أعلنت القيادة المركزية Centcom اعتراضها بنجاح).
حركة الأسواق
السلع (النفط والذهب): قادت عقود الطاقة الارتفاعات متأثرة بالمخاوف الجيوسياسية؛ إذ قفزت عقود خام برنت (Brent Crude) بنسبة +7.32% لتغلق عند 88.09 دولاراً للبرميل، وصعدت عقود الخام الخفيف (Light Crude) بنسبة +6.38% لتسجل 84.31 دولاراً للبرميل. كما صعدت العقود الآجلة للذهب (Gold Futures) بنسبة +1.40% لتسجل 4,095.20 دولاراً للأونصة كملاذ آمن.
الأسهم: ساد التذبذب وول ستريت؛ حيث تراجع مؤشر "داو جونز" بمقدار 744 نقطة (-1.4%)، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة -0.24% مغلقاً عند 7,408 نقطة بضغط من هبوط قطاع أشباه الموصلات (ETF SOXX تراجع ~3% مع هبوط Micron بـ -6%، وAMD بـ -3%، وKLA بـ -8%) وتراجع سهم "بروكتر آند غامبل" بنسبة -2% إثر نتائج أعمال دون التوقعات. وفي المقابل، ارتفع مؤشر "ناسداك 100" بنسبة +0.20% عند 27,827.28 نقطة بدعم من شركات التكنولوجيا الكبرى (Alphabet +2%، Apple وMicrosoft +1%، مع قفزة Ford بنسبة +4% لتجاوزها توقعات الأرباح).
الدولار: انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة -0.51% ليغلق عند 100.88 نقطة.
العملات الرقمية: تداولت عملة البيتكوين (Bitcoin) في نطاق ضيق مائلة للارتفاع بنسبة +0.24% لتسجل 64,047 دولاراً.
حصاد اليوم
تغيرت الصورة الأكبر نسبياً؛ إذ كشف اجتماع الفيدرالي عن توجه صقوري متزايد يزيد من احتمالات رفع الفائدة في سبتمبر القادم، بينما أعادت التوترات العسكرية في الشرق الأوسط تسعير علاوة المخاطر في أسواق النفط والذهب.
الإغلاقات الرسمية:
S&P 500: 7,408.00 (-0.24%)
Nasdaq 100: 27,827.28 (+0.20%)
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY): 100.88 (-0.51%)
عقود خام برنت: 88.09 دولاراً (+7.32%)
العقود الآجلة للذهب: 4,095.20 دولاراً (+1.40%)
البيتكوين: 64,047 دولاراً (+0.24%)
الأقوى والأضعف: عقود النفط (برنت +7.32%) هي الأقوى أداءً، بينما كان قطاع أشباه الموصلات ومؤشر داو جونز (-1.4%)
