ملخص الجلسة الأمريكية - الخميس 30 يوليو 2026
ارتداد قوي للأسهم الأمريكية بقيادة قطاع أشباه الموصلات ومايكروسوفت متجاوزة المخاوف الناجمة عن تثبيت الفيدرالي للفائدة وارتفاع العوائد.
03. تقييم السيناريو السابق
تحقق السيناريو المحتمل جزئياً؛ حيث تمكنت مؤشرات الأسهم من التعافي والارتداد بعد موجة المبيعات الحادة للجلسة السابقة، مستفيدة من نتائج أرباح التكنولوجيا القيادية رغم استمرار الضغوط القادمة من سوق السندات.
04. المحرك
تباين استراتيجيات الاستثمار في الذكاء الاصطناعي مع هضم قرار الاحتياطي الفيدرالي بتثبيت الفائدة؛ إذ أدى النمو القوي لقطاع السحابة (Azure) لشركة مايكروسوفت إلى انعاش شهية المخاطرة ودعم قطاع الرقائق، متغلبةً على المخاوف المتزايدة من تسارع التضخم والنتائج الضعيفة لشركة Meta.
05. حركة الأسواق
الأسهم الأمريكية: قفز مؤشر Nasdaq Composite بنسبة 2.8% ليغلق عند 25,122.18 نقطة كاسراً موجة خسائر استمرت 6 جلسات، وصعد مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 3.36% إلى 28,106 نقطة. كما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.7% ليصل إلى 7,437.63 نقطة، وسجل مؤشر Dow Jones ارتفاعاً بمقدار 613.92 نقطة أو 1.2% لينهي الجلسة عند 52,208.06 نقطة.
الأسهم القيادية والشرائح: ارتفع سهم Microsoft بنسبة 16% بفضل نمو قطاع السحابة، وقاد قطاع أشباه الموصلات الصعود برفع صندوق SOXX بأكثر من 8%؛ حيث قفز سهم Micron بنسبة 18%، وسهم AMD بأكثر من 13%، وصعد سهم SK Hynix بنسبة 17%. كما ارتفع صندوق الزخم MTUM بأكثر من 5%. في المقابل، تراجع سهم Meta بنسبة 8% عقب توقعات إيرادات ضعيفة وانخفاض التدفقات النقدية الحرة بنسبة 91%.
عوائد السندات والدولار: قفزت عوائد سندات الخزانة لأجل 30 عاماً بمقدار 6 نقاط أساس لتصل إلى مستوى أعلى من 5.2% متقاربة مع أعلى مستوياتها منذ عام 2007، وسط مخاوف المستثمرين من تأخر الفيدرالي في مكافحة التضخم.
السلع والعملات المشفرة: قفزت العقود الآجلة للذهب بنسبة 3.38% لتستقر عند 4,172.80 دولاراً للأونصة. وتراجعت العقود الآجلة للنفط؛ حيث هبط خام برنت بنسبة 1.37% إلى 86.88 دولاراً للبرميل، وانخفظ خام غرب تكساس الخفيف بنسبة 0.51% إلى 84.02 دولاراً. وارتفعت بيتكوين بنسبة 1.33% لتصل إلى 64,751 دولاراً.
06. حصاد اليوم (هل تغير شيء؟)
انتهى اليوم بتعافٍ حاد للأسهم وتغلب أرباح التكنولوجيا على ضغوط عوائد السندات المرتفعة.
الإغلاقات الرسمية:
S&P 500: ارتفاع بنسبة 1.7% عند 7,437.63 نقطة.
Nasdaq Composite: ارتفاع بنسبة 2.8% عند 25,122.18 نقطة.
Dow Jones: ارتفاع بنسبة 1.2% عند 52,208.06 نقطة.
الذهب: ارتفاع بنسبة 3.38% عند 4,172.80 دولار.
نفط برنت: تراجع بنسبة 1.37% عند 86.88 دولار.
هل تغير شيء؟ لا. ما حدث هو ارتداد تصحيحي موقت مدفوع بنتائج شركات محددة داخل قطاع التكنولوجيا، بينما تظل الصورة الكلية للمخاطر قائمة مع استمرار ارتفاع عوائد السندات فوق مستويات قياسية.
07. أجندة الغد والسيناريو الأساسي
الأجندة: ترقب نتائج أعمال كل من Amazon وApple وCoinbase بعد إغلاق تداول اليوم، يعقبها صدور بيانات الميزانية العمومية وتحركات أسواق الدين في الجلسات المقبلة.
السيناريو الأساسي: تداول عرضي يميل للارتفاع الحذر لمؤشر S&P 500 بين مستويات 7,400 و 7,460 نقطة استجابتاً لنتائج أعمال عملاقة التكنولوجيا.
شرط إبطال السيناريو: كسر مؤشر S&P 500 لمستوى الدعم 7,380 نقطة هبوطاً، أو قفز عوائد السندات لأجل 30 عاماً فوق مستوى 5.30%.
