الذهب والدولار الأسترالي عند مستويات حاسمة... هل تحسم بيانات سوق العمل الاتجاه القادم؟
تتحرك أسعار الذهب والدولار الأسترالي هذا الأسبوع تحت تأثير مزيج من التطورات النقدية والاقتصادية والجيوسياسية، في وقت تحاول فيه الأسواق تحديد الاتجاه القادم للدولار الأمريكي بعد تثبيت الاحتياطي الفدرالي أسعار الفائدة في اجتماعه الأخير.
بالنسبة إلى الذهب، تستقر الأسعار حالياً بالقرب من 4,050 دولاراً للأونصة، ضمن نطاق ضيق تقريباً بين 4,000 و 4,100 دولار. ويعكس هذا التحرك حالة التوازن بين استمرار الطلب على الملاذات الآمنة بفعل التوترات في الشرق الأوسط، وبين ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية؛ إذ تحرك عائد السندات لأجل عشر سنوات بالقرب من 4.71%، ما يحدّ من قدرة الذهب على تسجيل موجة صاعدة واضحة.
وتترقب الأسواق خلال الأيام المقبلة بيانات سوق العمل الأمريكي، بدايةً من فرص العمل الشاغرة JOLTS ، ثم تقرير وظائف القطاع الخاص ADP ، وصولاً إلى تقرير الوظائف غير الزراعية ومعدل البطالة في نهاية الأسبوع. وقد تعيد هذه الأرقام تسعير توقعات الفائدة الأمريكية، وبالتالي تؤثر مباشرةً في الدولار والذهب.
أما الدولار الأسترالي، فقد تلقى دعماً من بيانات إنفاق الأسر في أستراليا، التي أظهرت ارتفاعاً شهرياً بنسبة 0.8% خلال يونيو، مقابل توقعات بارتفاع محدود نسبته 0.2%، كما وصل النمو السنوي إلى 6%. وتكشف هذه البيانات عن استمرار قوة الطلب المحلي رغم ارتفاع تكاليف الاقتراض، ما يعزز احتمالات بقاء بنك الاحتياطي الأسترالي متشدداً في اجتماعه المنتظر يوم 11 أغسطس، بعد أن رفع أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام لتصل إلى 4.35%.
وبين ترقب بيانات سوق العمل الأمريكي، وارتفاع العوائد، واستمرار المخاطر الجيوسياسية، وقوة البيانات الأسترالية، تبقى الحركة السعرية للذهب والدولار الأسترالي أمام مستويات فنية حاسمة قد تحدد اتجاههما خلال المرحلة المقبلة.
التحليل الفني للدولار الأسترالي (AUD/USD)
يحافظ زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي على هيكل فني إيجابي بعد خروجه من القناة الهابطة السابقة، وانتقاله إلى التداول داخل قناة صاعدة بدأت من القاع المسجل بالقرب من 0.6870.
يتداول الزوج حالياً بالقرب من 0.7028، أعلى المتوسط المتحرك لـ200 فترة الموجود عند 0.6960، كما نجح في استعادة المستوى المحوري 0.6990 بعد الهبوط المؤقت إلى الدعم 0.6930. ويمنح ذلك المشترين أفضلية فنية ما دام السعر مستقراً أعلى هذه المستويات.
تتمثل المقاومة الأولى عند 0.7040، التي أوقفت محاولات الصعود الأخيرة. ويحتاج الزوج إلى إغلاق واضح أعلى هذا المستوى لتأكيد استمرار الاتجاه الصاعد وفتح الطريق باتجاه 0.7090، حيث تتقاطع المقاومة الأفقية مع الحد العلوي للقناة الصاعدة.
أما في حال فشل السعر في اختراق 0.7040، فقد نشهد إعادة اختبار للمستوى 0.6990. وكسر هذا المستوى يضع المتوسط المتحرك عند 0.6960 تحت الاختبار، ثم يأتي الدعم الرئيسي التالي عند 0.6930.
يظل مؤشر MACD في المنطقة الإيجابية، لكن تقارب خطيه وتراجع الأعمدة الخضراء يشيران إلى تباطؤ الزخم الصاعد، ما يجعل اختراق 0.7040 ضرورياً لتأكيد انطلاق موجة جديدة.
السيناريو الإيجابي : اختراق 0.7040 والثبات أعلاه يدعمان الصعود نحو 0.7090.
السيناريو التصحيحي: كسر 0.6990 قد يدفع الزوج نحو 0.6960، ثم 0.6930.
التحليل الفني للذهب (XAU/USD)
يتحرك الذهب على الإطار الزمني لأربع ساعات داخل نموذج مثلث متماثل، بعد نجاح السعر سابقاً في اختراق القناة الهابطة التي سيطرت على الحركة منذ منتصف يونيو. لكن هذا الاختراق لم يتحول حتى الآن إلى اتجاه صاعد واضح، إذ دخل السعر في مرحلة تجميع وانكماش تدريجي في نطاق الحركة.
يتداول الذهب حالياً بالقرب من 4,049 دولاراً، وتشكّل منطقة 4,070–4,080 مقاومة فنية مهمة، لأنها تجمع بين الحد العلوي للمثلث والمتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة الموجود بالقرب من 4,076 دولاراً.
إغلاق شمعة أربع ساعات أعلى هذه المنطقة قد يؤكد الخروج الإيجابي من النموذج ويفتح الطريق نحو المقاومة الأولى عند 4,120، ثم المقاومة الرئيسية التالية عند 4,166. واختراق المستوى الأخير سيشكّل إشارة أقوى إلى استعادة الزخم الصاعد على المدى المتوسط.
في المقابل، يتحرك الحد السفلي للمثلث حالياً بالقرب من منطقة 4,015–4,025 دولاراً، وبالتالي فإن كسره قد يعيد الضغط البيعي ويدفع السعر نحو المستوى النفسي عند 4,000 دولار، ثم منطقة الدعم الممتدة بين 3,960 و 3,942 دولاراً.
أما مؤشر MACD فيتحرك بالقرب من خط الصفر مع تقارب واضح بين خطيه وتراجع أحجام الأعمدة، ما يعكس ضعف الزخم وسيطرة حالة الترقب. لذلك تبقى الإشارة الأكثر موثوقية مرتبطة بكسر أحد جانبي المثلث بإغلاق واضح، وليس بمجرد اختراق لحظي.
السيناريو الإيجابي: الثبات أعلى 4,080 دولاراً يدعم الصعود نحو 4,120 ثم 4,166 دولاراً.
السيناريو السلبي: كسر منطقة 4,015–4,000 دولار قد يدفع السعر نحو 3,960 ثم 3,942 دولاراً.
في المحصلة، يقف الذهب والدولار الأسترالي أمام مرحلة فنية وأساسية حساسة، مع اقتراب الأسعار من مستويات قد تحدد اتجاه الحركة خلال الفترة المقبلة. فالذهب يواصل التماسك داخل نموذج مثلث متماثل بين ضغوط ارتفاع العوائد ودعم المخاطر الجيوسياسية، بينما يحافظ الدولار الأسترالي على هيكله الصاعد مستفيداً من قوة البيانات المحلية وبقائه أعلى مستويات الدعم الرئيسية.
بالنسبة إلى الذهب، يبقى اختراق منطقة 4,070–4,080 دولاراً ضرورياً لفتح الطريق نحو 4,120 ثم 4,166 دولاراً، بينما قد يؤدي كسر منطقة 4,015–4,000 دولار إلى عودة الضغط البيعي باتجاه 3,960 ثم 3,942 دولاراً. أما زوج AUD/USD، فإن تجاوز المقاومة عند 0.7040 قد يدعم استمرار الصعود نحو 0.7090، في حين أن كسر 0.6990 قد يفتح المجال أمام تصحيح باتجاه 0.6960 ثم 0.6930.
ومع ترقب بيانات سوق العمل الأمريكي وقرار بنك الاحتياطي الأسترالي، قد ترتفع التقلبات بصورة ملحوظة، لذلك يبقى انتظار تأكيد الاختراق أو الكسر وإدارة المخاطر بعناية أكثر أهمية من محاولة استباق اتجاه السوق.
