مخاوف التضخم والتوترات الجيوسياسية تقفز بالنفط وتماسك للدولار قبل بيانات التضخم
استمر الأداء العرضي الحذر لأسواق الأسهم الأوروبية مع تماسك عوائد السندات مرتفعة كما ورد في التوقعات، في حين تجاوزت أسعار النفط النطاق المتوقع متأثرةً بالتصعيد الجيوسياسي الطارئ في منطقة الخليج.
المحرك
تصاعدت المخاطر الجيوسياسية في الخليج عقب هجمات شنها الحوثيون على مرافق طاقة ومدن في السعودية، مما أدى إلى إصابة أكثر من 70 شخصاً وأثار مخاوف واسعة من اتساع رقعة الصراع وتأثيره المباشر على إمدادات الطاقة العالمية.
وعزز هذا التصعيد المخاوف التضخمية والدفع بعوائد الخزانة الأمريكية نحو الارتفاع، بالتوازي مع تسعير الأسواق لاحتمالية تبلغ 60% لرفع الفائدة من قبل الفيدرالي الأمريكي في اجتماع 15-16 سبتمبر، خاصة بعد القراءة القوية الواردة في تقرير الوظائف غير الزراعية وتصريحات كريستوفر والار.
وعلى الجانب الأوروبي، تترقب الأسواق قرار البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس وسط توقعات واسعة برفع الفائدة لكبح التضخم الناجم عن ارتفاع أسعار النفط.
04. حركة الأسواق
النفط والسلع (القاطرة الرئيسية للجلسة): قفزت أسعار الخام قرب أعلى مستوياتها في 6 أسابيع؛ حيث ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 0.93% لتستقر عند 97.85 دولاراً للبرميل، وصعد الخام الأمريكي الخفيف (WTI) بنسبة 1.36% ليغلق عند 92.72 دولاراً. وفي المقابل، انخفضت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.68% لتصل إلى 4,446 دولاراً للأونصة.
العوائد والدولار: استأنف عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات صعوده نحو مستويات قياسية لعدة سنوات. وصعد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 0.2% ليسجل 98.855 نقطة.
العملات: استقر اليورو بشكل شبه مسطح عند 1.1615 دولار قبل اجتماع المركزي الأوروبي المرتقب. بينما قفز الجنيه الإسترليني إلى أعلى مستوى في أسبوع عند 1.3550 دولار في انتظار تصريحات محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي. أما الين الياباني فواصل مكاسبه الاستثنائية بزيادة تجاوزت 5% خلال هذا الربع، مدعوماً برهانات التشديد النقدي من بنك اليابان وتفكيك صفقات الحمل (Carry Trades).
الأسهم: أغلقت الأسهم الأوروبية على تراجع محدود؛ حيث انخفض مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.07% عند 10,815 نقطة، وتراجع مؤشر DAX الألماني بنسبة 0.04%.
الأصول الرقمية: هبطت البيتكوين بنسبة 0.51% لتتداول عند 78,709 دولاراً.
هل تغير شيء؟
لا؛ الاتجاه العام ما زال محكوماً بالضغوط التضخمية وارتفاع تكاليف الطاقة، والأسواق في حالة ترقب حذر لبيانات التضخم الأمريكية وقراري الفيدرالي والمركزي الأوروبي لتحديد اتجاه المسار القادم.
الجلسة التالية (الجلسة الأمريكية)
السيناريو الأساسي: استمرار التداول العرضي لليورو بين مستويات 1.1590 و 1.1640 دولار، مع بقاء خام برنت فوق 96.50 دولاراً طالما استمرت المخاطر الجيوسياسية.
شرط الإبطال: اختراق خام برنت لمستوى 99.50 دولاراً صعوداً أو كسر عائد سندات 10 سنوات الأمريكية لمستوى 4.25% هبوطاً.
