أسعار الذهب والنفط اليوم: قفزة للمعدن الأصفر وتراجع الخام وسط تقلبات الفائدة والدولار
شهدت أسواق المال العالمية تحولات ملحوظة؛ حيث انتعشت أسعار الذهب بقوة بالتزامن مع تراجع أسعار النفط وانخفاض مستويات الدولار الأمريكي، وذلك في أعقاب تقييم المستثمرين لأحدث قرارات الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة والتوترات الجيوسياسية المتصاعدة.
ارتفاع أسعار الذهب وتراجع الضغوط التضخمية
سجلت أسعار الذهب في التعاملات الفورية ارتفاعاً تجاوزت نسبته 2%، لترتد من أدنى مستوياتها في نحو ستة أسابيع والتي سجلتها في الجلسات السابقة. وتعزى هذه القفزة بشكل رئيسي إلى الهبوط الحاد في أسعار الطاقة وانخفاض مؤشر الدولار.
أداء الذهب والمعادن النفيسة بالأرقام
الذهب في التعاملات الفورية: ارتفع بنسبة 2.3% ليبلغ 4,361.07 دولار للأونصة.
العقود الأمريكية الآجلة للذهب (تسليم ديسمبر): صعدت بنسبة 0.3% لتصل إلى 4,402.70 دولار.
أداء الفضة: قفزت الفضة في التعاملات الفورية بنسبة 4.6% لتسجل 65.82 دولار للأونصة.
البلاتين والبلاديوم: ارتفع البلاتين بنسبة 1.9% إلى 1,784.95 دولار، بينما صعد البلاديوم بنسبة 1.4% إلى 1,287.20 دولار.
تشير التحليلات إلى وجود علاقة عكسية وثيقة بين أسعار الذهب وتكاليف الطاقة؛ حيث أدى الانخفاض الملحوظ في أسعار النفط إلى تخفيف الضغوط التضخمية التي كانت تثقل كاهل سوق المعادن النفيسة. كما ساهم تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات في تعزيز جاذبية الذهب كأصل لا يدر عائداً.
السياسة النقدية وتوقعات الفائدة
على الرغم من رفعه لأسعار الفائدة وتشديده على إمكانية إقرار زيادات إضافية للسيطرة على التضخم، فإن تسعير الأسواق يشير حالياً إلى احتمال بنسبة 51% لرفع آخر لأسعار الفائدة في الاجتماع المقبل للبنك المركزي الأمريكي، مقارنة بـ 44% في اليوم السابق.
ورغم أن بيئة الفائدة مرتفعة المدى تزيد من جاذبية الأصول ذات العوائد المالية وتضغط على الذهب، إلا أن اتساع العجز المالي، وارتفاع أعباء الديون، والتوقعات بعودة الفيدرالي إلى التيسير النقدي مستقبلاً تشكل عوامل دعم أساسية للمعدن الأصفر على المدى الطويل.
انخفاض أسعار النفط وتخفيف حدة المخاوف بشأن الإمدادات
سجلت أسعار النفط تراجعاً بنحو 2%، لتهبط إلى أدنى مستوياتها في أسبوع، إثر ورود تقارير عن خطوات لوجستية خففت من المخاوف المتعلقة باضطراب الإمدادات في الشرق الأوسط، وإن ظلت الأسعار مستقرة فوق مستوى 100 دولار للبرميل.
تتأثر حركة أسواق النفط بشكل مباشر بمخاوف الإمدادات الجيوسياسية، إلا أن توفير شحنات إضافية وإعادة التوجيه عبر سلطنة عمان ساهم بشكل فعال في تخفيف هذه الضغوط، مما دفع الأسعار إلى الهبوط لتتراوح بين 100 و103 دولارات للبرميل.
مؤشرات أسعار الخام العالمية
عقود خام برنت الآجلة: انخفضت بمقدار 2.67 دولار أو بنسبة 2.5% لتستقر عند 103.13 دولار للبرميل.
عقود خام غرب تكساس الوسيط: تراجعت بمقدار 1.61 دولار أو بنسبة 1.6% لتصل إلى 100.82 دولار للبرميل.
جاء هذا التراجع بعد إشارات إلى إمكانية الاستئناف السريع للعمليات في خط الأنابيب الرئيسي بين الشرق والغرب في السعودية عقب هجمات بالطائرات المسيرة، إلى جانب طرح شحنات إضافية عبر عمليات نقل من سفينة إلى أخرى قبالة ميناء صحار في سلطنة عمان لتلبية الطلب الآسيوي.
ورغم هذا التراجع المؤقت، تشير التقييمات الاقتصادية إلى أن الشح الفعلي في سوق النفط لا يزال قائماً، في ظل تراجع حركة ناقلات النفط عبر مضيق هرمز واستمرار المخاطر الجيوسياسية في المنطقة.
أزمة شح الديزل والوقود المكرر
إلى جانب خام النفط، تصاعدت الضغوط على أداء وقود الديزل في الأسواق العالمية نتيجة تضرر البنية التحتية للطاقة في مناطق النزاع، حيث سجلت العقود الآجلة للديزل في أوروبا والولايات المتحدة مستويات قياسية نتيجة انخفاض المعروض، خاصة مع استمرار استهداف المنشآت والمكررات النفطية.
تصحيح مؤشر الدولار والعملات الرئيسية
تراجع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.2% ليصل إلى مستوى 100.07 نقطة، متخلياً عن جزء من المكاسب الحادة التي حققها عقب قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
حركة أسعار الصرف الرئيسية
اليورو مقابل الدولار: ارتفع اليورو بنسبة 0.3% ليصل إلى 1.1494 دولار، بعد تعافيه من أدنى مستوى في سبعة أسابيع.
الجنيه الإسترليني: تراجع بنسبة 0.1% ليصل إلى 1.3373 دولار، عقب تثبيت بنك إنجلترا لأسعار الفائدة مع تحذيره من تبعات النزاعات المسلحة على التضخم.
الين الياباني: ارتفع الين بنسبة 0.4% أمام العملة الأمريكية لتتراجع الزوج إلى 155.72 ين، في ظل ترقب الأسواق لقرار بنك اليابان المتوقع لرفع أسعار الفائدة إلى أعلى مستوياتها منذ أكثر من ثلاثة عقود.
ويرتبط أداء الدولار الحالم بمستويات عوائد السندات وأسعار الطاقة؛ حيث يؤدي انخفاض النفط عادة إلى إضعاف قوة العملة الأمريكية نظراً لتأثر الاقتصاد العالمي بتكاليف واردات الطاقة.
سوق العملات الرقمية
حافظت العملة الرقمية "بتكوين" على استقرارها النسبي عند مستوى 76,081 دولار، بعد الهبوط السريع الذي شهدته سابقاً بنسبة 4% جراء تعثر التشريعات الشاملة الخاصة بالأصول الرقمية في الكونغرس الأمريكي، مما أثر مؤقتاً على معنويات المستثمرين في القطاع الرقمي.
ختاما تعكس التحركات الأخيرة حالة من الترقب الثقيل في أسواق المال العالمية، حيث تتجاذب الأسعار عوامل التضخم، وسياسات البنوك المركزية المتشديدة، إلى جانب التطورات الجيوسياسية المتسارعة التي تؤثر بشكل مباشر على خطوط إمداد الطاقة وسلاسل التوريد العالمية.
