أسعار الذهب تسجل أول مكاسب أسبوعية وسط انحسار ضغوط التضخم وقوة الدولار
شهدت أسعار الذهب انتعاشاً ملحوظاً لتسجل أعلى مستوياتها في أسبوع، متجهة لنحقيق أول مكاسب أسبوعية لها بعد أربعة أسابيع متتالية من التراجع. وجاء هذا الارتفاع مدعوماً بتراجع أسعار النفط وتخفيف المخاوف بشأن الضغوط التضخمية طويلة المدى، رغم أن مكاسب المعدن الأصفر ظلت محدودة بسبب قوة الدولار الأمريكي والمسار التشددي للبنوك المركزية الكبرى.
أسعار الذهب والمعادن الثمينة: مستويات المقاومة والطلب العالمي
ارتفع السعر الفوري لـ أسعار الذهب بنسبة 0.3% ليصل إلى 4,352.39 دولار للأوقية (الأونصة)، بعدما سجل خلال التعاملات أعلى مستوياته منذ 11 سبتمبر. وبذلك تكون أونصة الذهب قد حققت ارتفاعاً أسبوعياً بنسبة 0.2%. وفي المقابل، تراجعت عقود الذهب الأمريكية الآجلة بنسبة 0.2% لتبلغ 4,390.30 دولار.
المستويات الفنية ونطاقات المقاومة
تختبر أسعار الذهب حالياً نطاق مقاومة فنياً مهماً يقع بين 4,400 و4,440 دولار للأوقية. ويشير المحللون إلى أن كسر هذا النطاق والاستقرار فوقه قد يفتح الطريق أمام موجة صعود جديدة ونحو مستويات قياسية جديدة.
أداء سوق المعادن الثمينة الأخرى
شهدت باقي المعادن الثمينة أداءً إيجابياً جماعياً اتجهت به نحو تحقيق مكاسب أسبوعية:
الفضة: ارتفعت في المعاملات الفورية بنسبة 1.8% لتصل إلى 66.37 دولار للأوقية.
البلاتين: سجل كسباً بنسبة 1.7% ليصل إلى 1,798.30 دولار.
البلاديوم: صعد بنسبة 1.0% متداولاً عند 1,303.46 دولار.
حالة الطلب الفعلي في الأسواق الأسيوية
على صعيد الطلب الفيزيائي، شهدت السوق الهندية حذراً وتراجعاً في المشتريات انتظاراً لانخفاض الأسعار، بينما استقرت العلاوات السعرية في السوق الصينية بدعم من الطلب الاستثماري القوي.
أسواق النفط والتوترات الجيوسياسية: توازن حذر بين التهديدات والتعافي
تراجعت أسعار النفط عن ذروتها المسجلة مؤخراً لتخفف حدة الضغوط التضخمية العالمية، إلا أن مخاطر صدمات الإمدادات في منطقة الشرق الأوسط لا تزال قائمة كعامل قلق رئيسي للمستثمرين.
حركة أسعار خامات النفط الرئيسية في جلسة اليوم:
خام برنت (Brent): انخفض بنسبة 0.31% ليتداول عند 104.49 دولار للبرميل.
خام غرب تكساس (WTI): ارتفع بنسبة 0.86% ليصل إلى 102.79 دولار للبرميل.
التطورات الميدانية وأزمة الإمدادات
استهداف خط الأنابيب السعودي: تعرضت ثلاث محطات ضخ تابعة لخط الأنابيب «شرق - غرب» في المملكة العربية السعودية لأضرار جراء هجمات، مما دفع بشركة «أرامكو السعودية» لإبلاغ عملاء تكرير أوروبيين بتوقف بعض شحنات النفط الخام للشهر المقبل.
الملاحة عبر مضيق هرمز: أظهرت بيانات الملاحة تراجعاً في حركة ناقلات البضائع عبر مضيق هرمز إلى 4 سفن مقارنة بمتوسط 16 سفينة خلال 10 أيام، مع استمرار المخاطر الأمنية في المنطقة.
مساعي احتواء الأزمة: انخفضت حدة ارتفاع الأسعار عقب أنباء عن جهود استعادة نحو نصف الطاقة الاستيعابية لخط الأنابيب السعودي خلال أيام، إلى جانب مطالبات صينية لتهدئة التوترات واحتواء التصعيد الإقليمي.
السياسة النقدية وسوق العملات: قوة الدولار وتحديات بنك اليابان
تُلقي قرارات البنوك المركزية بظلالها على أسواق المال العالمية، حيث ساهم ارتفاع الفائدة في تقليص جاذبية الذهب باعتباره أصلاً لا يدر عائداً مقارنة بالاستثمارات البديلة ذات العوائد المرتفعة. وتشير توقعات الأسواق عبر أداة (CME FedWatch) إلى ترجيح احتمالية رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع القادم بنسبة تتراوح بين 55% و58%.
قرار الفيدرالي الأمريكي ومؤشر الدولار
رفع الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لتستقر في نطاق 3.75% - 4.00%، مع الإشارة إلى إمكانية إقرار زيادات إضافية في الأشهر المقبلة.
وارتقى مؤشر الدولار الأمريكي (الذي يقيس أداء العملة أمام 6 عملات رئيسية) بنسبة 0.25% إلى 100.48 نقطة، محققاً زيادة أسبوعية بنسبة 1.4% هي الأعلى في نحو 6 أسابيع، مما جعل أسعار الذهب المقومة بالدولار أعلى تكلفة على حائزي العملات الأخرى.
قرار بنك اليابان وانخفاض الين
على عكس التوقعات الصعودية للين الياباني:
رفع بنك اليابان أسعار الفائدة الرئيسية إلى 1.25%، وهو أعلى مستوى لها منذ 31 عاماً.
انقسم أعضاء المجلس بتصويت شهد اعتراض اثنين من صناع السياسة النقدية.
غياب النبرة التشددية الواضحة دفع الين للتردي بنسبة 1.2% أمام الدولار ليصل إلى 157.897 ين لكل دولار.
تحركات العملات الكبرى والعملات الرقمية
اليورو: هبط بنسبة 0.1% إلى 1.14595 دولار متجهاً لخسارة أسبوعية بنسبة 1%.
الجنيه الاسترليني: تراجع إلى 1.335 دولار رغم بيانات مبيعات التجزئة الأفضل من المتوقع في المملكة المتحدة.
البيتكوين (Bitcoin): صعدت العملة المشفّرة بنسبة 4% متجاوزة مستوى 80,000 دولار متأثرة بتعافٍ مستمر بعد تراجعات سابقة.
تتحرك أسعار الذهب في مرحلة اختراق فني حاسمة؛ إذ يساهم تراجع أسعار النفط في كبح التضخم وتوفير متنفّس للمستثمرين، إلا أن الموقف التشددي لـ الفيدرالي الأمريكي وقوة الدولار الأمريكي يشكلان عائقاً أمام تسجيل قفزات سريعة. وتبقى مستويات 4,400 - 4,440 دولار للأوقية هي الفيصل في تحديد اتجاه الذهب خلال الجلسات القادمة.
