أهم 5 محركات لسوق العملات اليوم: تحليل اتجاهات الفائدة والأسواق العالمية
تشهد سوق العملات الأجنبية تباينًا في السياسات النقدية للبنوك المركزية بالتوازي مع تصاعد التوترات الجيوسياسية. تتجه أنظار المتداولين والمستثمرين نحو مجموعة من البيانات الاقتصادية والأحداث التي تحدد حركة الأصول الرئيسية.
1. محضر اجتماع الفيدرالي الأمريكي وتوقعات الفائدة
ينتظر السوق صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر سبتمبر في الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش. يعكس المحضر موقف البنك المركزي قبل أحدث بيانات للتوظيف.
ويتوقع أن يظهر المحضر توجهًا يركز على استمرار التضخم. تبلغ احتمالية رفع الفائدة في أكتوبر نحو 20%. يدعم هذا التوجه استقرار مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قرب مستوى 102.00.
2. قفزة أسعار النفط الخام وضغوط واردات الطاقة
تصاعدت التوترات الجيوسياسية بعد هجمات استهدفت مطار الرياض ومطار أبها وقاعدة جوية. بالتوازي مع ذلك، تهدد الاضطرابات الجوية في خليج المكسيك 15% من إنتاج النفط الأمريكي.
وارتفع خام برنت ليُتداول فوق مستوى 101 دولار للبرميل. يمثل هذا الارتفاع صدمة تجارية سلبية للدول المستوردة للطاقة مثل منطقة اليورو، مما يضع ضغوطًا هابطة على العملة الأوروبية الموحدة.
3. تحركات زوج اليورو/دولار والضغوط المالية
استقر سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي حول مستوى 1.1225 بعد انخفاضه سابقًا إلى 1.1160.
وحصل اليورو على دعم مؤقت بعد اقتراح خفض الإنفاق بقيمة 140 مليار يورو في فرنسا، مما أدى إلى تقلص الفارق بين العوائد الفرنسية والألمانية بمقدار 11 نقطة أساس. يواجه الزوج مقاومة عند 1.1250، ويؤدي الفشل في تجاوزها إلى إعادة اختبار مستوى 1.1160.
4. نمو الأجور الحقيقية في اليابان وتوجهات البنك المركزي
أظهرت البيانات الاقتصادية ارتفاع الأجور الحقيقية في اليابان للشهر الثامن على التوالي، مع تسجيل الأجور الأساسية نموًا بنسبة 4%.
وتدعم هذه البيانات قرار بنك اليابان بزيادة أسعار الفائدة إلى 1.25%. ورغم تراجع الين وارتفاع زوج الدولار/ين نحو مستوى 158.40 بسبب ارتفاع العوائد الأمريكية، فإن استمرار نمو الأجور يعزز توقعات رفع الفائدة في ديسمبر المقبل.
5. تباين السياسات النقدية وأثره على العملات الثانوية
تؤثر الفروق في قرارات الفائدة بين البنوك المركزية على أداء العملات الثانوية وعملات السلع.
ورفع البنك المركزي الهندي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ليصل إلى 5.50%، لكن الروبية لم تحقق مكاسب، وارتفع زوج الدولار/روبية إلى مستوى 96.70. في المقابل، يتداول الدولار النيوزيلندي قرب أدنى مستوياته عند 0.5600 مع اتجاه رؤوس الأموال نحو السندات الأمريكية التي تقدم عائدًا بنسبة 5.30% لأجل 10 سنوات.
