قفزة حادة في الطاقة وتعافٍ حذر للذهب وسط ضغوط الفائدة وتصاعد التوترات الجيوسياسية
شهدت أسواق المال العالمية اليوم الخميس تحركات ملحوظة، حيث تقاطعت المخاوف الجيوسياسية في الشرق الأوسط مع اضطرابات الإمدادات في الولايات المتحدة، لتدفع بـ أسعار الذهب والنفط اليوم نحو مسارات صاعدة تفاوتت بين التعافي الحذر والقفزات الحادة.
وفي الوقت الذي يترقب فيه المستثمرون مسار الفائدة الأمريكية وتداعيات ارتفاع حجم الديون السيادية، أدت التهديدات المتزايدة للملاحة البحرية في مضيق هرمز واقتراب إعصار "إيزاياس" من منصات الإنتاج الأمريكية إلى إعادة رسم مشهد الأسواق المالية.
1. أسعار الذهب اليوم: تعافٍ حذر بعد القاع الشهري
ارتفعت أسعار الذهب خلال تعاملات اليوم الخميس، محاولة التعافي من أدنى مستوى سجلته منذ أكثر من شهرين في الجلسة السابقة. وجاء هذا الارتفاع البسيط في ظل توازن دقيق بين ضغوط عوائد السندات الأمريكية وقوة الدولار من جهة، وتزايد المخاوف بشأن الديون الحكومية المرتفعة من جهة أخرى.
تحركات أونصة الذهب والمعادن النفيسة:
الذهب في المعاملات الفورية (Spot Gold): ارتفع بنسبة 0.3% ليصل إلى 4,124.50 دولاراً للأونصة (بحلول الساعة 14:05 بتوقيت جرينتش)، بعدما سجل يوم الأربعاء أدنى مستوياته منذ 5 أغسطس.
العقود الأمريكية الآجلة للذهب (تسليم ديسمبر): زادت بنسبة 0.2% لتسجل 4,148.90 دولاراً.
الفضة (Spot Silver): انخفضت بنسبة 1.7% لتصل إلى 59.14 دولاراً للأونصة.
البلاتين (Platinum): صعد بنسبة 0.7% ليسجل 1,642.40 دولاراً.
البلاديوم (Palladium): تراجع بنسبة 0.2% ليصل إلى 1,122.01 دولاراً.
2. توقعات الفائدة الأمريكية وأثر الديون على المعدن الأصفر
أشار تحليل الخبراء إلى أن المخاوف بشأن الديون السيادية المرتفعة بدأت تدعم الذهب باعتباره التحوط التقليدي ضد العملات الورقية والأصول الحكومية.
وصرح نيتيش شاه، خبير السلع الأساسية في "WisdomTree"، قائلاً:
"إن ارتفاع عوائد السندات يعكس قلقاً متزايداً بشأن مستويات الديون المرتفعة. ومع ارتفاع الديون، يزداد الإقبال على الذهب باعتباره النقيض المباشر للعملات الورقية والأصول الحكومية."
انقسام الفيدرالي وتوقعات أسعار الفائدة:
أظهر أحدث اجتماع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي انقساماً بين صناع السياسة النقدية حول مبررات رفع أسعار الفائدة؛ فبينما يرى فريق ضرورة الرفع لمواجهة صدمات الطاقة، يفضل الفريق الأكثر تشدداً التحوط ضد التضخم الناجم عن الطلب.
من جانبه، ذكر كريستوفر والر، عضو مجلس المحافظين بالفيدرالي، أن هناك حاجة محتملة لزيادات إضافية في الفائدة لتصل بالتضخم إلى هدف 2%، لكنه أشار إلى وجود "مرونة" في وتيرة الرفع، مما يترك الباب مفتوحاً للتوقف المؤقت في اجتماع أكتوبر.
تظهر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME البيانات التالية حول توقعات الأسواق:
احتمالية رفع الفائدة في أكتوبر: بلغت حوالي 19.4% إلى 21%.
احتمالية رفع الفائدة في ديسمبر: ارتفعت إلى نحو 88%.
3. أسعار النفط تسجل أعلى مستوياتها: برنت يتجاوز 104 دولارات
قفزت أسعار النفط الخام بقوة خلال تعاملات اليوم، مسجلة أعلى مستوياتها في أكثر من أسبوع، إثر مخاوف متزايدة بشأن الإمدادات من الشرق الأوسط واضطراب الإنتاج في خليج المكسيك الأمريكي.
أسعار خامات النفط اليوم:
خام برنت (Brent Crude): ارتفع بمقدار 4.55 دولاراً (أي بنسبة 4.54%) ليصل إلى 104.75 دولاراً للبرميل.
خام غرب تكساس الوسيط (WTI): صعد بمقدار 4 دولارات (أي بنسبة 4.53%) ليصل إلى 92.28 دولاراً للبرميل (أعلى مستوى منذ 2 أكتوبر).
4. مخاطر الملاحة في مضيق هرمز وإعصار إيزاياس
تركزت أنظار أسواق الطاقة على عاملَين رئيسيَين تسببا في تقليص معروض النفط ورفع أسعاره بشكل ملحوظ:
أولاً: التصعيد الجيوسياسي ومضيق هرمز
تزايدت المخاطر التي تواجه ناقلات النفط في مضيق هرمز عقب تحذيرات إيرانية جديدة تتصل بالمسارات البحرية غير المصرح بها، ما أدى إلى ارتفاع تكلفة اللوجستيات ومخاوف إعاقة الملاحة في الشريان الذي يمر عبره نحو 20% من إمدادات النفط العالمية.
وأوضح جيوفاني ستاونوفو، المحلل في بنك UBS: "إن التوترات المتجددة والضربات التي تستهدف السفن أحيت المخاوف بشأن استدامة أحجام المرور عبر هذا الممر المائي الحيوي."
ثانياً: إعصار "إيزاياس" يوقف الإنتاج الأمريكي
على الجانب الآخر من المحيط الأطلسي، خفضت الولايات المتحدة - أكبر منتج للنفط في العالم - إنتاجها أوفشور في خليج المكسيك بسبب اقتراب إعصار "إيزاياس".
بحسب بيانات مكتب إدارة المعادن البحرية الأمريكية:
تم توقيف حوالي 25.08% من إنتاج النفط الحالي في خليج المكسيك.
تم إغلاق نحو 16.37% من إنتاج الغاز الطبيعي.
أعلنت شركات كبرى مثل "شل" و"تشيفرون" تقليص عملياتها البحرية كإجراء احترازي.
كما تلقت الأسعار دعماً إضافياً من هبوط غير متوقع في مخزونات النفط الخام الأمريكية وفقاً لأحدث البيانات الرسمية.
5. أداء العملات والسندات: تراجع الدولار واضطراب منطقة اليورو
سجل مؤشر الدولار الأمريكي تراجعاً بنسبة 0.15% ليصل إلى 102.10 نقطة بعد أن وصل سابقاً إلى 102.46، وذلك نتيجة تهداءة تسارع عوائد السندات الأوروبية.
أهم تحركات سوق الصرف العالمي:
اليورو (EUR/USD): ارتفع بنسبة 0.19% ليتداول عند 1.1216 دولار، متجاوزاً الضغوط السياسية والمالية في فرنسا وإسبانيا.
الجنيه الاسترليني (GBP/USD): ارتفع بنسبة 0.18% ليصل إلى 1.3234 دولار بعد تصريحات أندرو بيلي، محافظ بنك إنجلترا، بشأن ضرورة ضبط الماليّة العامة.
الين الياباني (USD/JPY): تراجع الدولار أمامه طفيفاً بنسبة 0.01% إلى 158.06 ين، وسط قلق من بنك يابان حول اتساع نطاق التضخم في السلع الاستهلاكية.
