أسعار الذهب ترتفع والنفط يتذبذب وسط ضغوط التضخم وتراجع أرباح الدولار
شهدت أسواق المعادن الثمينة انتعاشاً ملحوظاً خلال التعاملات الأخيرة، حيث ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 1% متجهة لنقض سلسلة خسائر استمرت لثلاث جلسات متتالية. وجاء هذا التعافي مدعوماً بتراجع مؤشر الدولار الأمريكي وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، رغم بيانات التضخم القوية التي جاءت أعلى من المتوقع.
مستويات أسعار الذهب والمعادن النفيسة
ارتفع سعر الذهب في المعاملات الفوريات بنسبة 1.3% ليصل إلى 4,156.52 دولاراً للأونصة، بعدما كان قد تراجع إلى أدنى مستوياته في أسبوع خلال الجلسة السابقة. كما صعدت العقود الأمريكية الآجلة للذهب تسليم شهر ديسمبر بنسبة 1.7% لتسجل 4,177.80 دولاراً للأونصة.
وفي إطار مكاسب القطاع المعدني بشكل عام، حققت الفضة ارتفاعاً بنسبة 2.1% لتصل إلى 56.78 دولاراً للأونصة، وزاد البلاتين بنسبة 0.6% ليصل إلى 1,616.54 دولاراً، في حين سجل البلاديوم الصعود الأكبر بنسبة 3.4% ليصل إلى 1,131.25 دولاراً للأونصة.
السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وتأثيرها على الأسواق
تأثرت حركة الأسواق المالية بشكل مباشر بتوقعات الفائدة الخاصة بمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. ورغم أن مؤشر أسعار المنتجين شهد أكبر زيادة له منذ 4 سنوات ونصف في سبتمبر متأثراً بارتفاع تكاليف السلع والخدمات، بالتزامن مع تسارع مؤشر أسعار المستهلكين نتيجة صعود أسعار البنزين، إلا أن ترجيحات رفع الفائدة الحاد قد تراجعت في الحسابات الجارية.
وتعود هذه التهدئة إلى تصريحات رسمية، حيث أشارت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي، ونائبة رئيس الفيدرالي للرقابة، ميتشيل بومان، إلى أن رفع أسعار الفائدة بشكل فوري قد لا يكون مطلوباً في الوقت الراهن، مما خفف من توقعات زيادتها وشجع الأسواق على التمهل انتظاراً لمزيد من الوضوح في البيانات الاقتصادية.
أسواق النفط بين تراجعات المخزونات والمخاطر الجيوسياسية
سجلت أسعار النفط العالمية تحركات متباينة، حيث أثرت عوامل العرض والطلب والمخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط والبحر الأحمر على توجهات الأسعار. استقر خام برنت عند مستوى 106.08 دولاراً للبرميل، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 3.11% ليصل إلى 98.05 دولاراً للبرميل مدعوماً بهبوط حاد في المخزونات الأمريكية.
المخزونات الأمريكية والتوترات الملاحية
أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية انخفاضاً كبيراً في مخزونات النفط الخام بمقدار 8.6 مليون برميل لتصل إلى 415.6 مليون برميل، وهو تراجع تجاوز تقديرات الحسابات السابقة بكتير.
وعلى الصعيد الجيوسياسي، استمرت المخاطر في فرض علاوة على أسعار الطاقة نتيجة تصاعد التوترات واستهداف السفن التجارية بالقرب من مضيق هرمز، مما تسبب في غرق سفينتين وزيادة المخاوف بشأن سلاسل الإمداد وتكاليف التأمين البحري.
تراجع مؤشر الدولار ومخاوف الديون التكنولوجية
تراجع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.44% ليصل إلى مستوى 102.00 بعد أن كان قد سجل أعلى مستوياته في 18 شهراً. وتعود هذه التراجعات إلى توجه المستثمرين نحو سندات الخزانة لتقليل المخاطر على خلفية مخاوف تتعلق بأعباء الديون لشركات الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات.
انعكس تراجع الدولار إيجابياً على العملات الرئيسية الأخرى؛ حيث ارتفع اليورو بنسبة 0.48% ليصل إلى 1.1210 دولار، وصعد الجنيه الإسترليني بنسبة 0.45% ليصل إلى 1.3251 دولار مدعوماً بنمو الاقتصاد البريطاني بنسبة 0.1% خلال شهر أغسطس.
ختاما تستمر الأسواق المالية في التحرك ضمن هامش يتأثر بالتوازنات الدقيقة بين بيانات التضخم المرتفعة، وتوجهات الفيدرالي النقدية، والمخاطر الجيوسياسية المتزايدة. ويبقى التركيز منصباً على تصريحات مسؤولي البنوك المركزية في الاجتماعات الدولية المقبلة والتقارير الاقتصادية لتحديد الاتجاهات القادمة للذهب والنفط والدولار.
